Рынок Forex

Но, несмотря на высокую степень открытости информации, мало кто из них предпочитает говорить о том, что данная торговля – маржинальная.

Принцип торговли подразумевает обмен товара на другой товар или денежные средства. Следовательно, прежде чем приобрести товар, в данном случае валютный знак, необходимо иметь равнозначную ему сумму. Придя на рынок, трейдер уверен, что ему не продадут товара более чем сумму, имеющуюся у него на счету. И те, кто имеют небольшой капитал, могут также заключать сделки, но неся 100% риск. Но не более того! Никто не захочет остаться должен брокеру в результате нестабильности рынка.

А теперь немного математики!

Например, трейдер, имеющий всего 15 000 рублей, заключает сделку на покупку доллара по цене 66,40 рубля с контрагентом (таким же клиентом, но открывающим обратную позицию, т.е на продажу). Поскольку сделки заключаются в специально разработанной программе, терминале для онлайн – торговли, то существуют технические правила по их созданию. Открывая сделку, клиент указывает размер минимального контракта, который заключает с противоположной стороной, и это значение равно 1. Брокер в свою очередь устанавливает спецификацию для этого контракта, т.е вкладывает в него определенное количество единиц валюты. Тем самым, покупая 1 контракт, трейдер приобретает 1 000 единиц валюты, в данном случае – доллара. То есть, заключая сделку минимальным размером, трейдер покупает 1 000 долларов. Цена сделки: 1 000*66,40 = 66 400 рублей. Но на торговом счете имеется всего 15 000 рублей… Каким же образом трейдер получает возможность заключать такую сделку?
И вот тут стоит объяснить, что каждый брокер, по совместительству, является коммерческим банком и имеет лицензию на право осуществления банковской и брокерской деятельности от центрального государственного банка страны. А каждый знает, что любой банк, для привлечения доходов, выдает кредитные средства клиентам.

И так же может поступать и брокер! То есть, если клиент подает заявку на открытие сделки не по средствам, то брокер выдает ему такой же заем, как и банк, только под термином «маржинальные средства». И точно так же, как и кредитные, они будут рассчитываться по заемному проценту, как правило, от 15 до 25% годовых. В данном примере, трейдер берет в заем у брокера 66 400 – 15 000 (собственные средства) = 51 400 рублей. И по ним, за каждые новые сутки существования его сделки (пока она не будет аннулирована, закрыта), ему будет выставляться счет от брокера, на сумму долговых обязательств. Поэтому маржинальная торговля подразумевает под собой огромный риск не только потери собственных средств. Ведь если покупаемый товар обесценивается, то трейдер несет личные потери после его обратной продажи, и вдобавок он остается должным по обязательствам своему брокеру.

Но сегодня рынок растет. Количество организаций, предоставляющих услуги по удаленной торговле, так же растет. А, следовательно, повышается уровень конкуренции! И чтобы переманивать к себе клиентов, они стали устанавливать довольно гибкие «правила игры». И в частности, компании, имеющие лицензии от зарубежных банков, не стали выдавать займы, а вместо этого уменьшили сумму залогового обеспечения. То есть если российский брокер, давая возможность маржинальной торговли, берет за это процент и трейдер несет риск на всю сумму средств, взятых в так называемый «долг», то иностранные брокер – уменьшает сумму залоговых обязательств по сделке. Если вернуться к предыдущему примеру, было видно, что заключив минимальный контракт, клиент должен заплатить за него (или же взять в виде маржинальных средств) сумму в 66 400 рублей. А в случае уменьшенного залога, он, покупая то же количество единиц валюты, просто платит меньше. И данная сумма будет регулироваться новым термином маржинальное (или кредитное) плечо.

Маржинальное плечо – это соотношение, по которому брокер выдает займы или же наоборот, уменьшает сумму необходимых средств, для открытия позиции.

Например, российский брокер устанавливает данное соотношение в размере 1:8, из чего выходит, что на каждый рубль собственных средств трейдера, он выдает 8 рубль в долг. А иностранный брокер, устанавливая соотношение в размере 1:10 позволяет трейдеру иметь для покупки каждого доллара в 10 раз меньше средств, чем необходимо. То есть для покупки 1 контракта в размере 1 000 единиц валюты, трейдер может иметь на счету не 66 400, а всего 6 640 рублей! При этом, не неся долговых обязательств перед своим брокером.

Можно подумать, что в такой ситуации есть подвох, так как каким образом маржинальная торговля не по средствам, не повлечет за собой дополнительных плат или же образовавшего долга перед брокером?! Но дело в том, что платы – есть. Доход каждого брокера – это комиссия с каждой сделки своих клиентов, плюс дополнительная плата за каждые новые сутки жизни любой сделки. Но данные суммы могут лишь довести счет до обнуления, но не вызвать долговых последствий.

Весь риск несет сам клиент, ввиду того, что валютный рынок сильно волатилен и в течение одного дня цена может колебаться вверх/вниз довольно быстро и в большом диапазоне. А средств то на счету не много! И такая, стандартная, по сути, позиция может привести к обнулению средств, в ситуации, когда цена за 1 доллар спуститься всего на 6,64 рубля. В такой сделке приобретено 1 000 единиц валюты и с каждого доллара убытка по 6,64, что и составит итоговую сумму в 6 640 рублей, находящихся у трейдера на счету. Имея он больше собственных средств, сделка не была бы закрыта и могла бы находиться в положении ожидания роста цены. Но поскольку, иностранный брокер не даст уйти в долг своему клиенту, он принудительно закроет ее по достижению баланса нулевого значения.

Преимущества вести маржинальную торговлю через российского брокера очевидны – это страховка собственных средств, в случае банкротства брокера, так как лицензия выдается нашим центральным банком, а значит, брокер обязан работать строго по нашим законам. Но, стоит учитывать, что эти же законы позволяют таким организациям давать возможность торговать «в заем», что несет риски не только потери собственных средств.

А иностранные брокеры работают под лицензиями небольших государственных банков тех стран, которые находятся в оффшорной зоне, то есть ведут дела по довольно легким, нестрогим, скорее правилам, чем законам. То есть в случае их банкротства, свои средства не так-то легко будет вернуть, несмотря на наличие такого пункта в клиентском договоре. Но явное преимущество в работе именно с ними, будет у новых клиентов, имеющих небольшие счета, но желающих попробовать себя в валютной торговле.

Таким образом, каждый выбирает для себя не только торговую площадку, но и самого брокера. Информация открыта, и всегда можно узнать, кто и как предоставляет выход на тот или иной рынок. Но торговля валютой отнюдь не игра, и стоит изначально серьезно отнестись к этому.